Algunas universidades están perdiendo la oportunidad de monetizar los créditos fiscales para energía limpia.

Las ambigüedades en las leyes fiscales y climáticas del presidente Joe Biden podrían impedir que algunas universidades públicas moneticen millones de dólares en créditos fiscales para energía limpia.
Los colegios y universidades generalmente no tienen obligación tributaria, por lo que la opción de pago directo, o cuando los préstamos pueden considerarse pagos reembolsables, brinda a las instituciones 501(c)(3) la oportunidad de aprovechar los beneficios.
Sin embargo, no todas las universidades públicas tienen el estatus 501(c)(3), y cuando la ley enumera grupos relevantes, no especifica las instituciones que se consideran públicas.
Muchas universidades están posponiendo programas hasta que las directrices del Tesoro y del IRS sean más claras, a menos que las universidades determinen que califican.
Ben Davidson, director de análisis de políticas tributarias y asesor universitario junior de la Universidad de Carolina del Norte en Chapel Hill, dijo que había un “riesgo significativo” al interpretar los instrumentos gubernamentales como reglas sin guía.
El Tesoro se negó a comentar si las agencias gubernamentales son elegibles para pagos directos en espera de orientación.
Los colegios o universidades sin ingresos comerciales no relacionados o UBIT pueden ofrecer opciones de compensación directa según la sección 6417. Las instituciones con UBIT podrán reclamar desgravación fiscal sobre sus ingresos imponibles, pero si UBIT excede el crédito, terminarán pagando la diferencia.
Dependiendo de cómo esté establecida una universidad pública en su estado, puede clasificarse como constituyente de ese estado, rama política o institución de ese estado.Las instituciones que forman parte integrante del poder estatal o político tienen derecho a una remuneración directa.
"Cada estado tiene su propio conjunto único de cuestiones fiscales, lo que hace que la situación parezca más diversa de lo que creo que a veces recuerdan los observadores fiscales", dijo Lindsey Tepe, vicepresidenta adjunta de asuntos gubernamentales del Instituto de Recursos Estatales y Territoriales.Universidad Grant.
Algunas instituciones que se consideran instituciones también reciben el estatus 501(c)(3) individualmente a través de sus fundaciones u otras afiliadas para simplificar la declaración de impuestos, dijo Tepe.
Sin embargo, Davidson dijo que la mayoría de las escuelas no necesitan saber cómo están clasificadas y muchas no lo saben si no han recibido una decisión del IRS.Según él, la UNC es inmune a la ambigüedad jurídica.
Las elecciones de pago directo también eliminan la restricción de la Sección 50(b)(3) que restringe la elegibilidad para un crédito fiscal para organizaciones exentas de impuestos.Esta sección incluye herramientas.Sin embargo, estas restricciones no se han levantado para los contribuyentes que quieren vender sus créditos fiscales utilizando la opción de transferencia legal, que descalifica a las instituciones para realizar pagos o transferencias directas y no pueden transferir ningún crédito, dijo Davidson.Monetizar el importe.
Históricamente, entidades como autoridades públicas, universidades públicas y gobiernos y gobiernos territoriales de nativos americanos han sido excluidas de los créditos fiscales para proyectos de energía renovable.
Pero después de que se aprobaron las leyes fiscales y climáticas, las organizaciones exentas de impuestos pasaron a ser elegibles para varios créditos para proyectos de energía limpia, como parques eléctricos, energía para edificios sustentables y almacenamiento de energía.
"Es un problema del huevo y la gallina: necesitamos ver qué permiten las reglas", dijo Tepe sobre los proyectos en los que está interesada la agencia.
La decisión sobre cuándo monetizar el crédito fiscal dependerá del proyecto.Para algunos, es posible que el proyecto no esté disponible sin pago directo, mientras que otros serán monitoreados después de la finalización del proyecto.
Tepe dijo que los colegios y universidades están en conversaciones sobre cómo encajan los préstamos en los planes de desarrollo estatales y locales.La mayoría de las universidades tienen un año fiscal del 1 de julio al 30 de junio, por lo que aún no pueden celebrar elecciones.
Profesionales de la industria afirmaron que la eliminación de instrumentos de la lista de aceptación fue un error de redacción y el Tesoro tenía derecho a corregirlo.
Colorado, Connecticut, Maine y Pensilvania también solicitaron aclaraciones en una carta de comentarios sobre si instituciones como universidades y hospitales públicos podrían calificar para pagos directos.
"Está claro que el Congreso quiere que las universidades públicas participen en estos incentivos y realmente piensen en cómo planificar sus comunidades universitarias de una manera más eficiente desde el punto de vista energético", dijo Tepe.
Sin una compensación directa, las agencias tendrán que pensar en la justicia fiscal, dijo Michael Kelcher, asesor jurídico principal y director del proyecto de impuesto climático en el Centro de Derecho Fiscal de la Facultad de Derecho de la Universidad de Nueva York.
Sin embargo, si bien la equidad fiscal “funciona bastante bien para programas grandes”, los tipos de programas que implementarán las universidades públicas y otras agencias gubernamentales pueden ser demasiado pequeños para lograr la equidad fiscal; de lo contrario, la agencia tendría que recortar el préstamo, dijo Kercher.porque la mayor parte de la voluntad va a parar a los inversores en forma de impuestos.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com